对于最近两年的城商行“消金热” ， 招联金融首席研究员董希淼对第一财经采访人员分析称 ， 首先是因为疫情与经济下行带来的冲击倒逼银行加速向零售转型 ， 招商银行、平安银行等已经证明这是增强抗周期波动、提升估值的一大趋势；其次是消费金融市场空间大 ， 而在监管加强对城商行、农商行以及小贷公司跨区域经营限制后 ， 持有全国性牌照的消费金融公司价值也因此提升 。
“但是要经营好消费金融公司并不容易 ， 现在行业集中度非常高 ， 比如招联消费金融就占了1/4以上份额 。 ”董希淼认为 ， 消费金融业务因为金额小、数量大 ， 面对下沉客户需要互联网基因作为展业支撑 ， 金融科技赋能是获取增量客户和提效降本的关键 。 他建议 ， 对于不具备相应能力的中小银行 ， 相比获取消金牌照 ， 发展自身信用卡业务和表内消费贷款可能更利于发展 。 以去年上半年业绩为例 ， 银行系消金公司表现分化明显 ， 其中招联消金实现净利润15.42亿元且同比增长166.7% ， 中银消金实现净利润5.32亿元且同比大增426.73% ， 但相比之下长银五八消金、上银尚诚消金等非头部企业盈利金额则相对较低 ， 且增长态势波动较大 。 此次南京银行准备全面接手的苏宁消金2020年仅实现净利润0.08亿元 ， 此前2015、2016年连续两年亏损 ， 2017年首度扭亏为盈但此后一路滑坡 ， 去年上半年再次回到净亏损状态 。
入局消费金融领域另一个避不开的因素是监管 。 近年来 ， 银保监会逐渐收紧对消金牌照的审批 ， 并不断加大监管力度 。 2021年1月 ， 银保监会发布《消费金融公司监管评级办法（试行）》 ， 从合规、风控、服务、资本、科技等五大指标将消费金融公司分级 ， 并进行分类监管 ， 叠加商业银行网贷新规、小贷公司监管新规 ， 业内人士认为 ， 消费金融公司展业合理边界越来越清晰 ， 消金业务将在同一赛道、同一监管规则下竞争发展 ， 准入规则也将进一步完善 。
【南京银行官宣计划拿下苏宁消金 银行偏爱消金牌照为哪般？】目前来看 ， 南京银行对苏宁消金的收购仍存在不确定性 ， 宁波银行对华融消金的股权受让也需获得相关监管部门核准 。