然而对于期权 ， 又该怎样计算它的杠杆呢？我们先以一个具体的例子来直观感受期权的杠杆效应 。

案例：如50ETF现价为2.700元/份 ， 现在有行权价为2.700的看涨期权合约 ， 价格为600元/张 。 若到期时 ， 50ETF指数价格上涨10%至2.970元 ， 看涨期权价格将上涨至2700元/张 ， 涨幅450% ， 杠杆45倍（450%除以10%）；

而行权价为2.750的看涨期权合约 ， 价格为420元/张 ， 同样的涨幅 ， 合约到期时 ， 价格上涨至2200元/张 ， 涨幅达523% ， 杠杆为52.3倍 。

由此可见 ， 同样的涨幅 ， 同样到期日的期权 ， 行权价不同的合约 ， 对于的杠杆是不一样的 。

我们可以根据定义得到如下的杠杆计算方式（下文所说期权杠杆均是按此方法定义）：