（4）随着剩余时间的减少 ， 期权的杠杆变动逐渐加快 ， 这是由临近到期期权价格波动加快、Delta值变动加快（深度实值和深度虚值除外）所决定的 。 临近到期 ， 期权杠杆会变得十分巨大 。

因此 ， 对于风险极度偏好的投资者 ， 不妨交易一周以内的期权 ， 做其买方 。

如果害怕临近到期时间价值的快速衰减 ， 不妨购买深度实值期权 ， 尽管处于实值 ， 但其杠杆效应仍比期货高得多 。 当然 ， 临近到期尽量不要购买深度虚值的期权 ， 尽管拥有超高杠杆 ， 但你到期获胜的概率极低 。

三、期权杠杆与期货杠杆的区别

一方面 ， 它们杠杆的表现形式不一样 。

期货它的高杠杆是通过较低保证金来实现的 ， 其价格本身波动很小；