“根据央行的规定 ， 如果LPR利率下调 ， 首套、二套房贷的最低利率自然也会随之下调 。 ”融360大数据研究院分析师李万赋解释 ， 但这仅指最低利率 ， 实际发放的利率还会受调控政策、银行信贷资源的影响 。

交通银行金融研究中心首席金融分析师鄂永健表示 ， 一是新机制下新发放个人住房贷款利率基本不变；二是央行各地分支行会结合各地情况 ， 规定加点下限 。 因此 ， 新的个人住房贷款利率得以保持稳定 ， 既不下降 ， 也不会明显增加利息负担 。 该举措避免房地产市场过热 ， 充分体现了不以刺激房地产为短期刺激手段的意图 。

中原地产首席分析师张大伟也表示 ， 新机制下 ， 房贷利率没有变化 ， 存量和增加都基本没有变化 。 目前看大部分城市的房贷利率、放款周期基本平稳 ， 有轻微波动 ， 但主流是平稳 。

“预计执行利率短期内很难出现显著的、普遍性下降 。 ”李万赋认为 ， 从短期的实际利率水平来看 ， 新政仅会对极少数最优质的客户产生轻微影响 ， 对绝大部分购房人来说 ， 影响不大 。

有一点值得关注的是 ， 根据李万赋的计算 ， 执行新政后 ， 二套房贷最低利率将由5.39%上升为5.45% 。 诸葛找房副总裁苑承建认为 ， 未来一段时间二套房房贷利率可能会呈现上升趋势 ， 对房地产市场销售将会产生一定的抑制作用 。

易居研究院智库中心研究总监严跃进认为 ， 从下半年的情况看 ， 考虑到政策依然从紧 ， 实际上具体的贷款利率只会上调 ， 而不会下调 。

未来房贷利率或呈现因人而异现象

严跃进还表示 ， 央行利率改革不能简单理解为利率上升或下调 ， 而应该理解为未来贷款的定价将更具市场化 。

根据央行公告 ， 人民银行省一级分支机构在国家统一的信贷政策基础上 ， 根据当地房地产市场形势变化 ， 确定辖区内首套和二套商业性个人住房贷款利率加点下限 。

银行业金融机构应根据各省级市场利率定价自律机制确定的加点下限 ， 结合本机构经营情况、客户风险状况和信贷条件等因素 ， 明确商业性个人住房贷款利率定价规则 ， 合理确定每笔贷款的具体加点数值 。

（售楼员为民众推荐商品房户型 。 韦亮摄）

在严跃进看来 ， 未来房贷的计算或呈现因人而异、因额度而异、因市场而异的现象 。 在实际操作过程中 ， 一些房价上涨过快的城市 ， 未来将可以适当在央行标准下 ， 进行基点的上调 。 此类上调最后也会影响到具体商业银行房贷部门的贷款利率 。

此外 ， 根据新政 ， 未来借款人申请商业性个人住房贷款时 ， 可与银行业金融机构协商约定利率重定价周期 ， 重定价周期最短为1年 。

严跃进认为 ， 明确购房者可约定利率重定价周期 ， 其含义是未来房贷的按揭贷款利率计算 ， 可以基于购房者的需要进行微调 ， 但需要提前约定定价周期 ， 同时也需要明确定价的基准利率 。

这一规定将有助于形成更多样的贷款利率计算方式 ， 后续也将成为银行房贷工作人员需要积极和购房者协调的地方 。

对于房贷的重大变化 ， 你有什么疑惑和想法呢？