然而 ， 蔚来的“饭圈”生意正面临到进行不下去的危险 。 就在500人“联合声明”发布不久 ， 蔚来APP内就有大量自称蔚来车主表示反对自己被“代表” ， 老车主所创建的#反对车主联合声明#参与人数更是超过5000人 。 显然 ， 弄巧成拙的蔚来汽车正在一步步失去其老用户这一基本盘 。
第三 ， 蔚来销量的下滑还与特斯拉等竞争对手的冲击有关 。 最新销售数据显示 ， 9月份 ， 降价之后的特斯拉Model Y销量突破33033辆 ， 暴增360.3% ， 而Model Y所处的高端纯电SUV正是蔚来目前的大本营 。 由于担心引起老车主不满 ， 蔚来目前三款在售车型均未降价 ， 即便是最便宜的ES6起售价仍在35.8万元 ， 超出Model Y标准续航版8万元 。
有关特斯拉降价对新势力车企的冲击和影响 ， 砺石商业评论曾在《蔚来与理想们的严峻考验》一文中做过详细分析 ， 并认为特斯拉降价对蔚来汽车冲击最大 。 从目前两者此消彼长的新车交付量来看 ， 这种担忧正在一步步应验 。
另外 ， 蔚来目前所面临的竞争还不止是特斯拉等新势力 ， 同样还有其他重量级车企的挤压和反攻：10月 ， 比亚迪新能源汽车销量突破8万台大关 ， 再创历史新高；大众ID.纯电动家族销量达到12736辆 ， 继9月份之后销量再度破万 。
从这里不难看出 ， 当生产经验丰富的传统车企在新能源汽车领域逐步发力后 ， 造车新势力们在整车制造、供应链管理方面的劣势将会更加突出 。 显然 ， 大众、比亚迪所拥有的平台造车能力远非新势力可比 ， 蔚来所强调的生产线问题恰恰反映出整车生产制造这一基础能力的不足 。
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蔚来还值600亿美元吗？
在2020年完成触底回升后 ， 国内新能源汽车在2021年真正迎来爆发 。 中国汽车工业协会最新数据显示 ， 9月新能源乘用车市场渗透率达到19.5% ， 当月新能源汽车产销量均超过35万辆 ， 同比增长均为148.4% 。 而据天风证券预测 ， 2022年国内新能源车市场销量将有望达到500万辆 。
在市场环境一片大好之际 ， 蔚来新车交付量的下滑就显得十分突兀 。 11月1日 ， 就在蔚来发布10月销售数据之后 ， 美股上市的蔚来汽车盘前跌近6% 。 显然 ， 生产线升级等解释并没有得到很多投资者的认可 。
截止11月4日 ， 蔚来 ， 小鹏、理想美股市值分别为684亿美元、409亿美元、330亿美元 ， 年度涨幅分别为-10.87%、13.12%、9.98% 。 尽管蔚来市值仍排在首位 ， 但其领先优势正在缩小 。 而在销量滑坡、自动驾驶事故等发生后 ， 蔚来股价走势更加低迷 ， 小鹏汽车则在近期创出3月份以来新高 。

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图5/5

从全年交付量上看 ， 蔚来仍以70062台的新车销量位居新势力排行榜榜首 ， 但其与小鹏的销量差距已经缩水至3520台 。 从小鹏近几个月稳定的交付量上看 ， 蔚来全年交付量很有可能被小鹏超越 。 如此一来 ， 蔚来“带头大哥”的江湖地位将彻底失去 。
那么 ， 蔚来高达600亿美元的市值 ， 恐怕也难支撑太久 。
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