当然 ， 明年这个数字可能还会有更大层面的突破 ， 明年预计5G手机的出货量大概在5.6亿部 。 从这一点来看 ， 当整个移动终端的渗透率超过30% ， 整个应用的展开或者说进一步的爆发具备了一个初步的条件 。
而观察5G的应用也不仅仅要看手机 。 围绕5G终端更多的市场如智能车渗透率的提升 ， 智能家居行业的爆发式发展 ， 各种各样的智能终端正在走入我们的生活 。
往2022年展望 ， 像苹果的穿戴设备、AR、MR的头盔、头摄、头显 ， 也会作为主流产品投放到市场之中 。 这对于整个5G终端的全场景或者我们俗称的物联网终端的渗透 ， 也有相当大的帮助 ， 值得大家期待 。
所以 ， 从整个基础设施或者说新基建的角度来讲 ， 2019年到现在 ， 整个市场还是有了一个长足的发展 。 正是 建立在这样一个长期的底层硬件渗透率和基础算力提升的逻辑上 ， 我个人觉得往2022年看 ， 5G的应用应是接下来市场中最值得大家期待的方向 。
5G 应用三大方向
具体到应用 ， 主要分为三个方面 。
1. 汽车智能化
首先 ， 从2022年全年的维度来看 ， 短期从业绩的确定性增长以及长期成长的逻辑上来看 ， 比较值得大家期待的一个板块就是 汽车智能化 。
我们经常谈一句话 “上半场电动化 ， 下半场智能化” 。 我个人觉得汽车市场也一样会走五年前消费电子走过的路 。 我们首先看到的是整个终端硬件智能化水平的提升 ， 接下来在汽车这样一个智能化基础渗透率提升之后 ， 更重要的是围绕着汽车智能化一系列应用的展开 ， 比如说像智能座舱、自动驾驶甚至将来的车联网或者是车路互联 ， 这是在未来的一个阶段我们逐步会看到的 。
从时间节奏上来讲 ，首先还是会围绕硬件的层面 ， 它的投资机会会更多一些 ， 比如说像汽车电子相关的传感器 ， 包括上游的芯片 。
最典型的像围绕着汽车电子的传感器 ， 摄像头、车载激光雷达 ， 包括被动元器件MLCC、PCB以及IGBT等 ， 整个围绕汽车智能化所带来的硬件迭代 ， 可能会给原有的电子行业带来一些确定性的行情 。
当然在这里我们会看到很多标的 ， 可能原来也只围绕苹果产业链或者消费电子产业链里边的一些龙头 ， 很多人也在验证他们到底有没有赶上汽车智能化的这波浪潮 。 所以 ， 我们首先推荐的可能还是围绕这个链条 ， 可能在产品上或者是在技术实力上已经证明过自己 ， 但是未来在汽车智能化方向上、在整车产业链中出货的确定性 ， 以及在供应链上的确定性更高的这些标的 。
当然这里面有些方向 ， 像IGBT ， 包括芯片相关的有些公司估值还是比较高的 。 但是更值得大家关注的 ， 像被动元器件 ， 包括PCB、摄像头这些方向 ， 其实估值可能在过去的一段时间内又相对回到了一个比较合理的位置 ， 这一块往2022年看 ， 如果说成长的逻辑得到验证之后 ， 它也是有望迎来估值修复 ， 这也是我们在消费电子板块中相对比较看好的一个方向 。
另外 ， 沿着汽车的链条继续往下走 ， 整个计算机行业也会迎来一个比较大的变革 。
最典型的 ， 软件服务相关的公司会在一定程度上受益 。 可能大家会担心这些公司最终能否在产业链中有足够多的壁垒 。 在目前阶段整个行业还处在从0到1迅速发展的进程中 ， 这个时候 ， 其实按照行业的熵减效应 ， 它的产业链会投向或者说把更多的订单给到能够快速降低行业成本、供更高性价比的产品的这些公司 。 这里面一些中国传统的软件公司 ， 还是有非常好的布局和技术、效能上的优势 。