从10月的交付数据来看 ， 理想还没有完全脱离缺芯的影响 。 理想汽车联合创始人兼总裁沈亚楠表示：“我们正在和供应商全力合作恢复毫米波雷达的供应 ， 尽可能地缩短用户提车等待周期 。 ”
小鹏目前受供应链的影响还不是很明显 ， 或者影响尚未体现在交付数据中 。 10月26日 ， 部分预订小鹏P5的车主收到了小鹏推送的新车交付方案 ， 跟理想的思路一样 ， 也是新车交付将减配毫米波雷达 ， 到货后再补装 。
因为各车企的库存深度不同 ， 可能导致缺芯的影响时间段不同 ， 蔚来最先受影响 ， 然后是理想 ， 最后才到小鹏 。 所以 ， 小鹏在11月交付量能否继续过万 ， 要打个问号 。
交付量很重要 ， 但也不要只盯着交付量
市场都盯着“蔚小理”每个月的交付量 ， 这个数据的确很重要 ， 但也没那么重要 。
一家大型公募基金的投资人对深途说 ， 对于二级市场投资人而言 ， 造车新势力的交付数据只是作为一个参考 ， 并不改变公司的基本面 ， 因为这只是供应链的短期波动引起的数据起伏 ， 不确定性很大 。
如果我们把时间拉长了看 ， 会发现“蔚小理”三家公司的股价走势 ， 基本是一致的 。 单个月份的交付量、或者单个季度的财务情况 ， 并不会造成三家公司股价的太大分化 。
11月1日公布销量数据后 ， 当天美股收盘 ， 蔚来、小鹏股价分别上涨3.63%、2.66% ， 理想微跌0.89% 。 交付成绩最差的蔚来 ， 股价反而上涨最多 。
“大家会把这三家公司看成同一类标的 ， 它们本质上并无实质区别 ， 更可能影响它们股价走势的 ， 反而是大哥特斯拉的情况 。 ”上述投资人对深途说 。
市场更关心的问题是 ， 公司是否依然行驶在正确的战略航道上 ， 以及公司的组织架构和团队能力 ， 能否应对日益庞大的业务 。 而这方面的执行情况 ， 才会在未来决定“蔚小理”是否会发生分化 。

文章图片
图8/8

所以即便是10月哪吒汽车的交付量达到8107台 ， 冲到了造车新势力排名第二的位置 ， 市场上也并没有多少人会担心 ， 哪吒威胁到了理想或蔚来的江湖地位 。
第一梯队和第二梯队的格局 ， 不会因为少数几个月交付量的波动而改变 。 暂时跑到前面的不要得意 ， 暂时掉队的也不必气馁 。
如何持续推出爆款产品 ， 保持对市场的嗅觉 ， 提高对供应链的管控能力 ， 这才是新势力们更应该关心的问题 。
接下来还有很多值得市场期待的东西 。
比如刚开始交付的小鹏P5 ， 这款车是全球首款搭载激光雷达的量产车型 ， 而且把价格打到了16万 ， 这已经是传统燃油车的主力价格区间 。 这款车能不能得到市场青睐 ， 成为P7之后的又一款走量车型 ， 将决定小鹏接下来的市场份额 。
比如将在明年一季度开始交付的蔚来ET7 。 蔚来已经很久没推出新车型了 ， ET7一推出就会是一场硬仗 。 这是一款豪华中大型电动轿车 ， 官方甚至表示它的竞争对手是宝马7系这样的传统豪强 。 这款车能不能卖的动 ， 将一定程度上说明蔚来的高端战略还能不能走得通 。
还有理想的纯电动车型 。 直到现在 ， 理想都只有一款车 ， 而且是增程式 ， 市场期待理想纯电动车的推出 。 10月下旬的时候 ， 理想宣布北京绿色智能工厂在北京市顺义区正式开工建设 ， 2023年年底投产 ， 一期将实现年产10万台纯电动汽车 。
总之 ， 目前这个阶段 ， “蔚小理”还没有摆脱供应链的影响 ， 每个月 ， 不知道谁就会突然被“毒打”一次 。 虽然长期来看这都是小浪花 ， 但短期还是影响不小 。 下个交付月 ， 又会轮到谁呢？