“通过提高工业‘智能化'程度来降低企业的人工成本 ， 是解决目前大量产业外流的关键 ， 不光是制造业 ， 机器人的可应用场景非常多 ， 如何在早期发现技术与产业的结合点 ， 帮助并投资相关企业是早期投资机构该做的事情 。 ”聂冬辰表示 ， 在投后端 ， 亦会加强资源的高效对接 ， 帮助企业更好发展 。
据悉 ， 创世伙伴对被投企业给予收并购支持 ， 帮助被投发掘拓展版图的收购标的 ， 聂冬辰以团队近期在看的工业视觉检测为例：“我们发现很多国外巨头在他的成长后期要依靠不断的收购并购 ， 把新的技术和团队以及场景纳入到自己的版图里面去 。 ”
对此 ， 他认为投资人具有天然优势 ， 即可以跳出投资行业站在更高的视角上瞭望新技术的发展路径 ， 并引导被投企业与之关联互通 。 “这样能够帮助我们的被投公司去扩宽它的‘护城河’ ， 这是非常重要的 ， 在这个过程里面出现相应的新技术、新的团队或者新的场景 ， 如果能够被这些被投企业纳入到自己的业务版图中 ， 其实它的成长速度和竞争优势会非常明显 。 ”
合理退出而不拔苗助长
创世伙伴成立于2017年 ， 是一家专注于产业互联网、前沿科技、数字医疗领域的早期投资机构 。 对于早期投资策略的机构投资者而言 ， 股权退出的时间往往拉得很长 ， 能够陪跑至上市的不多 ， 多在历次融资过程中选择急流勇退 ， 聂冬辰对此不敢苟同 。
“退出一定是所有基金都要考虑的事情 ， 因为本身我们是LP资产的受托人 ， 要帮助LP获得合理的回报 ， 但同时对创世伙伴来说 ， 我们是一个‘陪伴型'的基金 ， 因为我们的基金周期长 ， 长达10年甚至更长时间 ， 在这个过程里面 ， 我们其实不急于让公司一定在某个时间点为了退出而对被投企业拔苗助长 。 ”聂冬辰说 。
在他看来 ， 这样做对公司是没有任何好处的 ， 长期陪伴企业并赋能发展 ， 才能让企业在合理的时间找到合适的退出渠道 。 “就算短期内不上市 ， 只要企业价值很高 ， 通过分红的形式也能让投资人赚很多钱 ， 这也留给我们更多机会为创业者提供更多发展的空间 。 ”
目前 ， 创世伙伴管理超过7亿美元的美元基金和25亿元的人民币基金 ， 核心募资圈中 ， 既有大型的海外母基金、家族办公室 ， 也有来自国内的地方政府引导基金 ， 聂冬辰表示 ， 创世伙伴的募资结构里 ， 不接受个人LP 。
大型资金在为创世伙伴这样一个陪伴型基金创造稳健管理条件的同时 ， 也帮助其吸引更多社会资本参与其中 。 聂冬辰表示：“我们不希望做短期套利 ， 所以我们希望选择更多成熟的LP ， 然后有一些成熟的方式能够让大家在生态里面都过得很好 。 ”
【专访创世伙伴合伙人聂冬辰：产业智能化背景下机器人投资大有可为】每日经济新闻