产业链日趋完善下游竞争白热化
在资本的持续助推下 ， 国内咖啡赛道热度居高不下 ， 相关产业链景气度也有所提升 。 整体来看 ， 我国咖啡行业主要可分为上、中、下游三个领域 。
上游领域主要涉及咖啡豆种植、采购和相关机器供应 ， 集中度较低 。 目前中国咖啡豆主要来自国外进口 ， 部分来自云南 。 国内产业链代表贸易商包括德宏后谷咖啡有限公司、海南力神公司、保山景兰公司等 。 机器供应方面 ， 专业型咖啡机市场基本由国外企业占领 。 国内生产企业主要提供家用咖啡机等相关器械 ， 代表性企业有美的集团（000333.SZ）、新宝股份（002705.SZ）、小熊电器（002959.SZ）、ST德豪（002005）、广州大正集团等 。
中游环节则主要是咖啡豆的深加工 ， 主要参与者是各大咖啡豆烘焙加工厂 。 国内代表公司有佳禾食品（605300）、后谷咖啡等企业 。
下游领域集中度更高 ， 整体竞争激烈 。 可按照咖啡的流通和消费形式对下游环节参与者进行划分 。 仅就流通环节而言 ， 咖啡市场主要为线上线下结合 ， 包括连锁咖啡店、便利店、电商等参与者 。 目前 ， 线上平台是即饮咖啡的主要销售渠道 。 前瞻产业研究院数据显示 ， 2021年2-4月 ， 淘宝、天猫平台上的即饮咖啡销量集中度较高 ， 市场份额排名前4的品牌合计占70%以上；从咖啡消费形式上划分 ， 参与玩家可划为现磨咖啡、即饮咖啡、速溶咖啡三大类 。 其中 ， 现磨咖啡的代表性品牌有星巴克、瑞幸、太平洋咖啡、Costa、Manner等；而即饮咖啡市场的代表品牌有星巴克、雀巢、UCC、农夫山泉、康师傅等；速溶咖啡市场的代表品牌有雀巢、UCC、三顿半、永璞、时萃、隅田川、中原G7等 。 下游领域入局者众多 ， 行业竞争白热化 。
市场下沉 道阻且长
据《2021中国咖啡行业发展白皮书》显示 ， 目前中国一二线城市的咖啡渗透率达到67% ， 人均咖啡消费量接近日、美、韩等成熟咖啡市场水平 ， 这也是品牌咖啡争相布局一二线城市的主要原因 。
据《中国餐饮品类与发展报告2021》显示 ， 二三线城市的咖啡需求增加 ， 占比也分别达到了20.6%和17.9% ， “小镇青年”成咖啡消费潜力股 。 为抢占市场份额 ， 各大品牌选择加大对下沉市场布局 。 据公开信息 ， 星巴克中国高级质量经理尼力表示 ， 到2022年 ， 星巴克计划将下沉到更多的二三线甚至四线城市 。 瑞幸咖啡方面 ， 继去年4月将二三线及以下城市店铺的比例提升了3个百分点后 ， 今年年初又针对下沉市场发布了专门招募“新零售合作伙伴”的计划 。 Tims咖啡则对外宣称将会把今年的首轮扩张选址放在二三线城市 。 各大咖啡企业集体下沉 ， 显示出中国二三线城市的咖啡增量市场日益引起企业重视 ， “小城”咖啡消费场景争夺战一触即发 。
尚未发掘的下沉市场是掘金赛道还是资本熔炉？对此 ， 一位深耕咖啡行业多年的行业人士表示 ， 目前三四线城市市场不够成熟 ， 品牌进入下沉市场面临的更多是品类间竞争 ， 若一味强调精品店模式下沉 ， 则会使门店成本走高 。 因此 ， 在对价格敏感性高的下沉市场 ， 如何把握企业盈利与消费者接受度之间的平衡 ， 仍值得思考 。
我国的咖啡市场历经多年沉淀后 ， 迎来黄金发展期 。 资本沸腾的赛道上 ， 庞大的蓝海机会仍待挖掘 ， 但如何跑好下沉市场 ， 日益成为摆在众多咖啡品牌面前的难题 。