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巫乐定 券商中国
有“锂”走遍天下 ， 无“锂”寸步难行 。
A股的新能源巨头们对锂矿资源的争抢 ， 似乎越来越激烈 。 11月17日 ， 一则公告 ， 描述了万亿“宁王”和市值超2200亿的“锂王”赣锋锂业之间长达4个月的“抢矿大战” 。 据公告显示 ， 赣锋锂业持股的美洲锂业以4亿美元拿下了锂矿项目——千禧锂业 ， 而宁德时代带着1000万美元违约金“离场” 。
事实上 ， 今年以来 ， 宁德时代对锂矿资源的兴趣非常高 ， 频频在国际市场出手买矿 。 而这背后 ， 或许与锂矿价格不断飙涨有关 。 据SMM数据 ， 截至11月17日 ， 碳酸锂(99.5%电池级/国产) 均价已达197500元/吨 ， 正在逼近20万元/吨 ， 年初至今 ， 碳酸锂的涨幅已经超过230％ 。 业内人士表示 ， 碳酸锂的价格暴涨 ， 核心是上游锂矿资源供应紧缺 ， 这一情况短时间内无法改变 ， 因此不少下游电池企业也会选择在海外收购锂矿 。
据Statista的数据 ， 未来5年锂的需求量将增加一倍多 ， 达到82万吨 。 在电动车替代燃油车的浪潮下 ， 谁掌握了最上游的锂矿资源 ， 谁就拿到了电动车大潮的门票 。
“宁王”和“锂王”抢矿
一场精彩绝伦的“抢矿大战” ， 似乎落下帷幕 。
双方主角分别是：宁德时代和赣锋锂业 ， 围绕着一个锂矿项目——千禧锂业 ， 展开了长达4个月的抢购战 。
当地时间11月17日 ， 美洲锂业（Lithium Americas Corp）公告称 ， 同意以4亿美元的价格收购总部位于温哥华的千禧锂业（Millennial Lithium） ， 这一价格比此前宁德时代的约2.97亿美元报价高出近35% 。 此外 ， 美洲锂业还将承担应付给宁德时代的2000万美元的违约金 。
而美洲锂业背后的大股东之一 ， 正是A股的赣锋锂业 ， 持股比例为12.51% 。 这则公告意味着 ， 这场海外争抢锂矿的商战落幕 ， 赣锋锂业以4亿美元拿下了锂矿项目 ， 而宁德时代净赚1000万美元违约金离场 。
其实早在今年7月 ， 赣锋锂业便通过子公司赣锋国际对千禧锂业发起了要约收购 ， 当时商定的收购价格不超过3.53亿加元（约合人民币18.37亿元） 。 不料 ， 宁德时代突然杀出 ， 其在9月提出 ， 以3.768亿加元（约合人民币19.44亿元）的价格要约收购千禧锂业 ， 这一报价比赣锋锂业高出了约7% 。 根据千禧锂业公告 ， 宁德时代还为千禧锂业向赣锋锂业支付了1000万美元的违约金 。
宁德时代似乎胜算极大 ， 但事情却没有那么简单 。 当地时间11月1日 ， 千禧锂业再度发布公告称 ， 收到了美洲锂业一份不具约束力的提案 ， 拟收购公司所有流通股 ， 总对价约为4亿美元（约合人民币25.59亿元） 。
千禧锂业在公告中明确 ， 在2021年11月16日下午4:30(温哥华时间)之前 ， 如果宁德时代没有上调报价 ， 千禧锂业便会落入美洲锂业之手 。
市场有分析称 ， 美洲锂业的高价收购行为 ， 大概率是赣锋锂业授意 。 对此 ， 赣锋锂业方面表示 ， 此次美洲锂业对千禧锂业的要约收购与赣锋锂业无关 ， 赣锋锂业只是美洲锂业的股东之一 。
这一系列激烈的争抢背后 ， 最大的赢家显然是千禧锂业 ， 身价从最初的3.53亿加元（约合2.83亿美元） ， 一路飙升至4亿美元 ， 增幅达到47% 。
而千禧锂业如此抢手的原因是 ， 它在阿根廷拥有2处世界级锂盐湖项目 ， 一是位于阿根廷Salta省的Pastos Grandes锂盐湖项目；二是位于阿根廷Jujuy省的Cauchari East锂盐湖项目 ， 拥有约412万吨的碳酸锂当量 。 其中 ， Pastos Grandes锂盐湖项目已规划每年2.4万吨碳酸锂产能 ， 但该项目仍在建设中 。