中国科技行业最大的空间还在国产化赛道
当下国产化处在从0到1的过程 ，在科技创新大方向确定的前提下 ， 在未来的三五年 ， 在中国的科技行业空间最大的还是国产化赛道 。
当然国产化也是一个很大的概念 ， 最典型的如半导体行业一直备受关注 。 大家一方面需要观察整个行业向前演进的进展；另一方面要看目前估值的位置 ， 需要观察2022年是否有真正的业绩增长来消化掉高估值 。 通过调研判断 ， 这种发展大概率是可以实现的 。
所以现在围绕科技行业的上游包括半导体设备材料、芯片设计是值得大家布局的 。 很多公司目前的估值与今年的景气度有很大关系 ， 上游缺货导致产能不足 。 如果明年剔除掉景气度、产能因素 ， 公司仍能维持高增长或者在国产化的赛道表现突出 ， 那么这些公司的估值是能维持、甚至有更大空间的 。
另外 ， 今年华为开放了鸿蒙操作系统 ， 也意味着未来软件层面的生态也在发展中 。 华为的开源会助力整个国产化技术软件的快速发展 ， 它也一定是将来数字中国的底座 ， 因此 ， 从这方面来看 ， 在华为开源的生态里面 ， 也可以找到不错的公司 。
随着to B应用的增多 ， 整个数字化生活、生产跟一些重点行业的连接也会越来越多 ，数字化的升级也会导致网络安全和数据隐私受到前所未有的重视 。 最近相关法律、政策也频繁出台 ， 包括网络安全法、数据安全法、网络安全审查法 ， 以及网络安全高质量发展征求意见 ， 密集程度惊人 。 因此 ， 关于数据、网络安全的产品和对应的公司 ， 接下来会从纯粹的政策驱动走向真正意义上的需求驱动 。
问答环节：
5G和6G共存互补 ，
6 G是一场高科技领域的低成本挑战
问：现在有一些国家提出了6G规划 ， 您认为5G能否应对6G的挑战呢？
武超则：大家现在理解的 6G主要是美国的Space X提出的星链卫星互联网计划 。 卫星互联也在快速发展 ， 最典型的示范如美国的 Space X实现的一箭多星 ， 现在基本上一个火箭一次可以发射上千颗低轨卫星 。
过去卫星通信成本是非常高的 ，但美国民用航天的发展使得成本大幅下降 ， 与以前上亿成本相比 ， 现在部分卫星测算出的成本仅在数百万量级 。
此外 ， 以前的卫星是高轨卫星 ， 其传输的数据容量是不够的 ， 仅用于通话都很困难 。 但现在基本都是300公里的低轨卫星 ， 甚至未来将研究出100公里的更低轨卫星 。 如此一来 ， 通信容量、清晰度、数据传输容量等都会得到大幅提升 ， 实现的效果可能同5G相对应 。
将来运用到车联网等场景下 ，卫星就会有它的独特优势：覆盖的广域性 。 因为5G基站频率比较高 ， 所以基站的密度需要比较大 ， 但在无人区 ， 很多是信号的盲区 。 而如果使用卫星 ， 由于它的辐射范围更大、组网的连贯性更强 ， 相较于5G是更有优势的 。 所以从这个方面来看 ，卫星互联网行业正处在一个发展的临界点 。
中国也在做类似布局 ， 今年星网公司也成立了 ， 未来也要朝卫星互联网发展 。 从长期看 ，5G和6G不应是替代关系 ， 而是共存和互补的状态 ， 是可以同时存在的 。
随着技术的发展和整个行业的生态变化 ， 卫星互联网从投资效率上和资本开支上都有优势 ， 最重要的是针对5G的大带宽、低时延、高速移动的这些应用场景 ， 它有独到的优势 。 因此 ， 卫星互联网的发展也是接下来值得关注的方向 。
但短期来看 ， 一些高容量的场景 ， 尤其是元宇宙相关的 ， 肯定还要依靠5G ， 因为它的地面基站组网的这种模式相对更加稳定成熟 ， 目前来看也是低成本的 。 所以5G应用未来几年的发展也还是比较好的 。