新车到手即贬值？如何规避信息不对称的风险( 三 ) _信息快讯

隐藏行为：存在道德风险的市场现在我们来看第二种信息不对称：隐藏行为。当一个主体没有观察到与他进行交易的另一个主体所采取的相关行动时，就会产生隐藏行为。当一个主体的隐藏行为影响了另一主体的收益时，我们说存在道德风险。例如，老板未注意到的员工的尽职程度就是一种道德风险。道德风险的概念通常与风险和保险市场联系在一起，但它的影响远不止于此。关于道德风险的一个基本观点是，如果人们不必为自己的行为付出代价，那么他们往往会冒更多的风险。
举例来说，对一个有保险的司机来说，当他更莽撞或更长距离地开车时，他不用承担他施加给保险公司的全部边际成本。具体而言，他不会因为野蛮驾驶（比如在积雪覆盖的道路上摇摆行驶，或者在高速公路上紧紧尾随另一辆车）而承担罚款。野蛮驾驶会增加事故发生的概率，而一旦发生事故，保险公司通常必须进行赔付。如果是司机承担损失，那么他们肯定会更安全地驾驶；但有了保险之后，他们就没有多少动力去避免那些会增加事故发生概率的行为。
同样地，一旦有了保险，临水而居的房主就没有充分的动机来保护自己免受洪灾。一些人认为，美国政府推行的美国国家洪水保险计划实际上是在鼓励房主在临水的地方建造或重建房屋。正如你可能猜到的，当人们知道保险可以覆盖风暴潮给自己的海滨别墅所造成的损失时，他们不会放弃在危险的地方建造房屋。实际上，保险补贴了风险行为。
道德风险远远超出了保险市场的范畴。员工盗窃或许是职场道德风险最明显的例子。专家估计，员工盗窃每年给美国企业造成数千亿美元的损失，而且还在以惊人的速度增长—有人说每年增长15% 。这是一个隐藏行为的例子，因为如果员工擅长偷窃，那么他们偷窃时雇主是察觉不到的。
在道德风险下，不知情的一方有时可以通过设计合同来激励拥有私有信息的一方。经济学家将这种关系称为委托代理关系。例如具有隐藏行为的一方是员工，不知情的一方是雇主，他可以在员工采取味道道德的行动之前设计合同。合同会以员工的绩效或其他表现指标来确定其收益。雇主同时可以设计如奖金和分工之类的约定项目为员工提供适当的激励，由此即可在有保障的情况下规避隐藏行为的风险。
由此我们不难发现，信息不对称通常是被隐藏的情况。在购物方式多元化，购买渠道“各出奇招”促销的当下，作为消费者的我们也不能被“剁手”的快感冲昏了头脑，必须谨慎评估信息偏差下的购买风险。要知道，背后那只“看不见的手”随时操纵着或大或小的交易，影响着经济的运行。也许当你回过神来时，自己的财富已经无故流失了太多。

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书名：《微观经济学》作者：达龙·阿西莫格鲁、戴维·莱布森、约翰·A·李斯特◎著出版社：中信出版集团
作者简介达龙·阿西莫格鲁，麻省理工学院经济学教授，美国国家科学院院士，美国艺术与科学院院士，计量经济学会、欧洲经济学会和劳动经济学家学会会士。他于2005年获得被誉为经济学界“小诺贝尔奖”的约翰·贝茨·克拉克奖。他的研究范围包括政治经济学、经济发展和增长、人力资本理论、增长理论等。著有《现代经济增长导论》以及《国家为什么会失败：权力、繁荣与贫困的来源》等作品。

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